ENTENDER LOS MERCADOS FINANCIEROS PARA HACER TRADING

CLASE 1 

INTRODUCCIÓN A LOS MERCADOS FINANCIEROS

¿Qué son los mercados financieros?

Los mercados financieros al igual que otro mercado consiste en un lugar que puede ser físico como pueden ser la bolsa de New York, la bolsa de Argentina o cualquier otra y virtual (sin ir al lugar, sino con tener un dispositivo con conexión a internet es suficiente) donde se negocian tanto a nivel nacional  e internacional lo que se define como activos financieros, que puede ser por ejemplo, acciones de empresas, divisas (monedas), bonos (deuda), materias primas, etc. 

Evidentemente, los mercados financieros no son diferentes a cualquier tipo de mercado donde se compran y venden productos. Es lo mismo que cuando vamos a un supermercado y compramos los productos para nuestro hogar, en donde se dividen en góndolas con diferentes tipos de calidad, envase o cantidad, a cada uno de ellos se le coloca un precio.

Los mercados financieros están regidos por dos leyes muy conocidas:
- La Ley de la Subasta.

- La Ley de la Oferta y la Demanda. 

¿Cómo se complementan estas dos leyes en los mercados financieros?

Imaginemos que José tiene en su poder un barril de petróleo y lo quiere vender, pero no sabe a qué precio.

Entonces, José acude al mercado de Materias Primas para venderlo.

Pedro, se dirige al mercado para comprar petróleo para su emprendimiento. Al igual que otros compradores.

Empieza la subasta por litro de petróleo: inicialmente a $500, como está muy barato aparecen compradores y José comienza a vender a ese precio unos 10 litros.

Se han generado varias transacciones.

Como el producto está muy requerido (hay mucha demanda) José sube su precio a $1.000 y consigue vender otros 10 litros

José sube ahora a $2.000 y sigue vendiendo. 

José se da cuenta que le quedan pocos litros de barril y sube su precio a $3.000.

Pedro está dispuesto a pagar por litro de petróleo $3.000 y como no hubo más nadie que haya superado esa cifra se lo lleva y se queda con todo el producto. Unos 20 litros.

José que fue una de las partes oferentes (quien dispuso del producto) se va contento porque ha conseguido vender su barril de petróleo a un precio muy por arriba de sus expectativas.

Pedro, que es la parte demandante (porque necesitaba ese producto), quiere recuperar ese dinero que ha pagado por el barril de petróleo y lo coloca a la venta.

Ahora, Pedro se convierte en la oferta, pero junto a él hay más vendedores de petróleo.

Y el precio por litro está muy alto para comenzar la subasta.

Al comenzar la subasta con una base de $3.000, no hay nadie que quiera comprar a ese precio, porque ahora hay exceso del producto y comienza a bajar de precio a $2.500 y no se acercan nuevos compradores, y termina cayendo a $1.500.

Pedro, se retira del mercado muy triste, ya que no pudo recuperar su dinero, y se ve obligado a dividir sus 20 litros a la mitad. Una parte se queda para su emprendimiento, y la otra la vende por apenas $1.000.

Otra lección que ha aprendido Pedro, es que cuando hay mucha cantidad de un producto para vender tiende a valer menos ese producto.

Pero, existe una guerra entre Estados Unidos y Rusia, dos de los mejores productores de petróleo y se paraliza por completo la comercialización de este producto.

Como Pedro ha aprendido de sus lecciones de mercado, se dirige nuevamente al mercado para vender su pequeña cantidad de petróleo que le ha sobrado de su emprendimiento.

Pedro, consigue vender su botella de petróleo a unos $20.000, ya que cuando existe escasez de un producto, tiende a ser más demandado y su valor crece más y más.

Creo que ha sido bastante entendible como trabajan los mercados financieros con esta linda historia de vida.

Crecimiento de los Mercados Financieros

El crecimiento exponencial de los mercados financieros en las últimas décadas es debido a las nuevas tecnologías, sobre todo a la llegada de Internet hace que cualquier persona desde cualquier parte del mundo pueda participar dentro de los mercados financieros. Incluso en muchísimas ocasiones participamos de forma directa dentro de los mercados financieros sin tan siquiera darnos cuenta, por lo tanto, podemos decir que los mercados financieros ya están conviviendo de hace mucho tiempo dentro de la sociedad, desde que abrimos una cuenta bancaria cuando comenzamos en nuestro primer trabajo o esos pequeños ahorros que invertimos a plazo fijo, etc.

Otra cosa, es lo que se conoce como la inversión o especulación en los diferentes mercados financieros que existen en el mundo.

Invertir y especular ¿Son lo mismo?

Es habitual encontrarse en los mercados financieros muchos traders que no tienen clara la diferencia entre invertir y especular o que empiezan siendo inversores y terminan siendo especuladores sin ser conscientes. Cuando decidimos dedicar parte de nuestro capital a los mercados para intentar obtener rentabilidades debemos tener claro nuestro objetivo porque el camino será diferente para un inversor o para un trader.

Nos referimos a especular al acto de aprovecharnos a corto plazo de la fluctuación del precio. Es decir, comprar un activo, esperar a que su precio tome algún tipo de valor, y posteriormente venderlo. En ese diferencial, entre el precio que compramos y el precio que lo vendemos obtendremos ganancias. También, lo podemos hacer cuando el precio del activo cae, venderlo o ofrecerlo a un precio alto, esperar que este baje para comprarlo y poder reponer esa oferta que nosotros hicimos.

Cuando hablamos de invertir en los mercados financieros, es porque no estamos interesados solamente en la fluctuación del precio, sino que además estamos interesados en la tenencia del activo a largo plazo, así obtenemos beneficios secundarios que pueden darnos, como por ejemplo dividendos.

Tipos de Mercados Financieros

Evidentemente, hay muchos tipos de mercados financieros, vamos a hablar de los principales mercados.

Forex: (Foreign Exchange o Intercambio Extranejero), también conocido como FX o mercado de divisas, este mercado se trata del mayor mercado del mundo porque es el mercado dónde se negocian las divisas, es decir, las monedas de todos los países del mundo. Evidentemente, hay muchas monedas, normalmente las que se emplean para realizar trading son las principales, como por ejemplo el USD (dólar estadounidense), el EUR (euro), el JPY (Yen Japonés), la GBP (libra esterlina), el CHF (franco suizo), el CAD (dólar canadiense), el NZD (dólar de nueva zelanda) o el AUD (dólar australiano), etc. 

El mercado de Forex, se considera el mercado más grande del mundo, dónde la mayor cantidad de transacciones se realizan diariamente y mayor volumen de dinero se negocia, porque en realidad este mercado lo que trabaja es el dinero por el dinero, porque simplemente valora el precio de una divisa de un país determinado.

También, tenemos que indicar que en estos momentos con todas las circunstancias que estamos viviendo, es el mercado con más fluctuación que podemos observar.

Bolsa de Valores: es el mercado más conocido a nivel mundial, también se lo puede llamar el mercado de acciones o simplemente “la bolsa”. En este mercado, se negocian las participaciones (acciones) de las empresas que lanzan sus ofertas públicas de venta, lo que se define como OPV. 

En este mercado, existen empresas privadas que deciden salir a bolsa, cumpliendo con una serie de requisitos previos, y vender al público parte de esa sociedad. Hacen pequeñas particiones de la sociedad, que se llaman acciones (imaginemos una torta en pequeñas porciones) y las ofrecen al público en general. 

Esas acciones toman un valor en el mercado, es decir cuando la empresa va bien, el valor de esas acciones suben, y cuando la compañía va mal, las acciones bajan (esto es algo muy simple, pero en el fondo es así, debido a las expectativas de la psicología de las masas). Obviamente, hay muchos más factores que afectan al precio de las acciones de una empresa, pero realmente lo que rige dentro de este mercado como en cualquier otro es la Ley  de la Oferta y Demanda.

Dentro de este mercado, hay una serie de agrupaciones que se conocen como los Índices bursátiles, como por ejemplo S & P 500, el Nasdaq 100, el Ibex35, DAX 40, etc. 

Lo que hacen las bolsas de cada país es agrupar a sus mejores empresas dentro de estos índices, por ejemplo, en el Ibex35, lo que se recogen son las mejores 35 empresas de España, en el caso de S&P 500, se agrupan las 500 mejores empresas de Estados Unidos, y por ejemplo, en el caso del Nasdaq 100, es el conjunto de las mejores 100 empresas  tecnológicas de E.E.U.U. Hay muchos tipos de índices, por sectores, es decir que reúnen empresas de un mismo sector (Tecnología, Salud, Industriales, etc) o los índices general de una región (STOXX 600, conjunto de las 600 mejores empresas de Europa) o ya a nivel global (Dj Global, que es el Índice que engloba a las mejores empresas del mundo).

Materias Primas: donde se negocian todos los productos básicos, como por ejemplo puede ser el oro, el petróleo, el azúcar, el café y otros tipos de productos como por ejemplo el Jugo (zumo) de Naranja que es muy conocido por su negociación en Estados Unidos, el cobre, la plata, la madera, etc.

En estos mercados lo que se negocia principalmente es el precio de esas materias primas, lo más operado, son los que mayormente se especulan, que son el Oro y el Petróleo, más aún en situaciones de guerras o inestabilidades económicas.

Este mercado es un mercado centralizado.

Deuda: (bonos), es un mercado de los más complejos y de los más desconocidos a nivel retail (operadores minoristas). En donde las empresas y los gobiernos acuden para financiarse, es decir emiten bonos de deuda para poder financiarse para sus proyectos.

Por ejemplo, tenemos los bonos estatales que se emiten habitualmente para que ese estado pueda financiar todos sus servicios (realizar calles o cualquier obra que demande mucho dinero).

Este tipo de mercado también se lo conoce como de Renta Fija, porque se establece unas condiciones muy cerradas, a un determinado tiempo se le dá una rentabilidad prefijada. Es decir, el Bono 10 Años de Estados Unidos, como inversionista compramos una cantidad de deuda, es decir, le prestamos dinero al gobierno de Estados Unidos a un límite de tiempo (en este caso 10 años) con un tipo de interés prefijado, en el cuál vamos obtener esa rentabilidad que está establecida dentro de ese bono.

Derivados: es uno de los mercados más importantes al día de hoy, sobretodo a nivel especulativo, porque los derivados están directamente basados en el resto de los mercados (Forex, Valores, Materias Primas y Deuda), pero se utilizan como vehículos o instrumentos financieros que tienen mayores posibilidades de acceder.

Entre ellos están, los Futuros, los CFD´s o las Opciones. Dentro del mercado de derivados hay dos tipos, el primer grupo que están Centralizados y el segundo que están Descentralizados. Este último se define como mercados OTC.

En el mercado OTC, entrarían las Opciones y los CFD´s. En cambio, los Futuros están centralizados por un organismo más regulado.

Diferencias entre Mercado Centralizado Vs Mercado Descentralizados

En los mercados centralizados existe un organismo controlador por una entidad central. Estas entidades facilitan las transacciones entre compradores y vendedores, actuando como intermediarios, que ofrecen servicios de atención al cliente y medidas de seguridad.

Por ejemplo, Roberto quiere comprar acciones de una empresa Industrial, para poder llevar a cabo dicha operación tiene que contactar a un agente de bolsa para poder elevar la orden y notificar a la Comisión Nacional de Valores para que se registre y pase por unos filtros de seguridad por el Organismo Central y entregue las acciones al comprador.

En cambio los mercados descentralizados permiten a los usuarios intercambiar activos directamente sin necesidad de un intermediario centralizado. Son los propios usuarios quienes hacen el control total de sus fondos en sus carteras personales.

Características de los  Mercados Financieros Amplitud: cuanto mayor números de activos financieros tiene un mercado más amplio es el propio mercado. Esto lo hace más accesible y cada vez siguen creciendo abarcando una mayor cantidad de recursos. Por ejemplo, el mercado de las Criptomonedas era algo muy residual en el cuál apenas participaba en ellos, había el Bitcoin, el Ethereum, y alguna que otra más. Hoy en día hay miles de criptomonedas diferentes en las que cualquier persona puede invertir. Este ejemplo del mercado de criptomonedas es el mejor, para referirnos a la amplitud, ya que actualmente se puede tener acceso, porque fueron creciendo con el tiempo, debido a la aceptación del público. Profundidad: consiste en lo que hay detrás de la cotización de ese activo. Depende del listado de órdenes de compra y venta, si hay oferta o si hay demanda. Y es lo que determina todo el interés o valor real de ese activo financiero en concreto.

Sin profundidad en un activo financiero, no habría movimiento, no habría subidas ni bajadas de precio, por lo tanto, la profundidad en los mercados financieros es fundamental, es decir, algo necesario, porque siempre se va a necesitar una contrapartida. Por ejemplo, si yo quiero comprar acciones de Amazon, tengo que encontrar mi contraparte, quien me quiera vender esa cantidad de acciones en un determinado precio. La profundidad hace que se llene de dinero ese activo en concreto, o es lo mismo que un activo sea lo suficiente líquido para poder ejecutar mi órden.

Libertad: no existen ningún tipo de limitaciones, ni de barreras de entrada o de salida a los mercados financieros. Están muy democratizados, es decir, que cualquier persona desde cualquier parte del mundo puede acceder intervenir en los mercados financieros, simplemente con una conexión a Internet.

Flexibilidad: los precios siempre se van a fijar basándonos en la Ley de la Oferta y la Demanda, sino no se podría definirse como un mercado financiero.

Transparencia: todos los participantes que operan en los mercados financieros tienen exactamente la misma información en tiempo real. Todos en este momento podemos saber cual es la cotización en tiempo real del EUR/USD o de las acciones de Tesla, del Oro, etc. Esto es muy importante, porque la información que nosotros recibimos es la misma que recibe cualquier persona en el mundo. Esto se debe, para el correcto funcionamiento de los mercados financieros y no exista manipulación. Que existir existe, Si, pero son estrategias que pocas personas pueden llevar a cabo.